由於韓國金融當局收緊對一級銀行的貸款限制，目前需求已轉移至二級貸款機構。這種意料之外的「氣球效應（balloon effect）」已促使互助儲蓄銀行宣佈更嚴格的貸款規定，預計金融當局還將推出其他措施。

根據業界消息，MG社區信用合作社（MG Community Credit Cooperatives）從週二開始停止向多位房主提供房貸。這家信用合作社是韓國最大的合作社之一，也是同類機構中貸款增加最多的，上個月的貸款金額增加了約1兆韓圜（7.25億美元）。這幾乎是韓國第二級金融業家庭貸款成長總額的一半。

10 月份，整個金融業的家庭貸款總餘額較上月增加約6兆韓圜。其中，來自第二級金融業的貸款激增超過2兆韓圜，創下2021年11月以來的最大增幅。這一成長歸因於銀行減少家庭貸款，需求轉向二級貸款機構。

韓國農業協同組合（National Agricultural Cooperative Federation）、韓國信用合作社聯合社（National Credit Union Federation of Korea）和全國漁協中央會（National Federation of Fisheries Cooperatives）也已跟隨。它們共同的重點是限制多位屋主的抵押貸款，並加強團體貸款的篩選程序，不過這些改變的時間各有不同。

這些一連串的措施都是在金融當局要求二級貸款機構在11月和12月限制家庭貸款額度之後提出的，與10月的水準相比有所降低。

據消息人士透露，金融當局也在檢討進一步的監管措施，以防這種趨勢有增無減。金融服務委員會（Financial Services Commission, FSC）將於11月11日舉行家庭貸款檢查會議，並預計在會議上公佈加強管理計畫。

考慮中最有力的措施之一是要求第二級金融機構提交家庭貸款金額的年度目標。目前，只有一級銀行需要提交此類資料，這使得金融當局可以針對每家機構強制實施量身定制的政策。

目前正在討論加強第二級金融業家庭貸款償債比率要求（Debt Service Ratio requirements, DSR）的措施，以抑制消費需求。償債比率要求是借款人的本金和利息支出與年收入的比率，目前的門檻設定為40%。

目前，金融當局在計算銀行抵押貸款和信用貸款的償債比率要求時，會額外增加1.2個百分點的壓力利率（stress interest）。二級金融部門的抵押貸款適用0.75個百分點的利率。較高的壓力利率會降低借款人的貸款額度，目前當局正考慮將二級金融機構的壓力利率也提高至1.2個百分點。

不過，據報導，約有1兆韓圜，也就是上個月第二級金融業貸款增加額的約一半，是用於基本生活開支的信用貸款或卡貸款，而非抵押貸款。

一位業界官員表示：「在借款人無法從銀行取得貸款後，大部分的需求都轉移到高利率的二級部門。若二級部門的進一步緊縮，可能會迫使急需現金的中低信用借款人面臨困難。」

【原文網址：https://www.koreatimes.co.kr/www/biz/2024/11/488_385725.html，轉載自Lee Yeon-woo／韓國時報，113年11月5日】