隨著薪資上漲和購屋能力測試放寬，首次購屋者能夠購買以前超出預算的房產，因此他們現在申請的抵押貸款金額比以往任何時候都要高。

根據房地產經紀公司Savills的分析顯示，截至9月的一年中，首次購屋者的平均貸款額為210,800英鎊，創歷史新高。

報告還指出，在過去12個月中，首次購屋者佔英國住房市場總支出的20%，這是自2007年以來的最高水準。

這種效應在倫敦等地更為明顯，房地產仲介公司Hamptons的一項獨立研究表明，今年在倫敦，首次購屋者佔所有購屋交易的一半以上。

世邦魏理仕表示，在此期間，抵押貸款機構共向 39 萬名首次購屋者發放了創紀錄的828億英鎊貸款，比上一年增長了 30%。

由於一些首次購屋者跳過了傳統的購屋階梯（property ladder），直接購買獨立屋而非公寓，導致抵押貸款額度增加。根據抵押貸款諮詢局（Mortgage Advice Bureau）的數據顯示，首次購屋者的平均年齡為34歲，其中31%的人在購屋時已有子女。

許多首次購屋者也利用了印花稅假期（Stamp Duty Holiday），該政策允許他們購買價值高達42.5萬英鎊的房產時無需繳納印花稅，從而購買更大的房屋。但這限額在4月回落至30萬英鎊。此外，他們也受益於「買方市場」，英國部分地區的房價有所下跌。

世邦魏理仕住宅研究主管Lucian Cook表示，創紀錄的借貸背後的一個重要驅動力是貸款機構「略微寬鬆的態度（slightly more relaxed approach）」。

他說：「由於借貸成本降低、實際房價下降以及抵押貸款更容易獲得，現在擁有住房比過去三年中的任何時候都更容易。」

抵押貸款機構通常不會發放超過借款人收入4.5倍的貸款，並且還會考慮如果利率飆升，借款人是否還能負擔得起還款，這種檢查被稱為「壓力測試（stress tests）」。

然而，英國金融行為監理局（Financial Conduct Authority, FCA）在3月表示，一些貸款機構進行壓力測試的方式「可能不必要地限制了原本負擔得起的抵押貸款的取得」。 FCA提醒貸款機構，各公司「可以靈活地設計適合其客戶需求的測試方式」。

從那以後，大多數貸款機構降低了對借款人進行壓力測試的利率，現在大多數首次購房者能夠增加2萬至4萬英鎊的貸款額度。

貸款規則的放寬正值抵押貸款利率走低之際。根據金融服務供應商Moneyfacts的數據顯示，目前兩年期固定利率平均為4.91%，五年期固定利率為4.86%。這些利率是自2022年9月麗茲·特拉斯（Liz Truss）推出災難性的迷你預算案以來的最低水準。

另一項分析發現，根據房地產網站Rightmove的數據，購屋者通常可以以比一年前少約 2000 英鎊的價格買到房產，比一個月前的平均價格少約 6700 英鎊。

在英國，2025年底的平均要價比2024年底下降了0.6%（2,059英鎊）。該網站顯示，12 月的平均要價為358,138英鎊，也比11月下降了1.8%（6,695英鎊）。

英格蘭西北部的房屋要價年增率最高（2.6%），倫敦持平（0%），而西南部和東南部的降幅最大（均為-2.7%）。房地產網站Rightmove表示，房價通常在12月下跌，但今年的跌幅比往年更大。

不過，該網站預計「節禮日反彈（Boxing Day bounce）」的幅度將比往常更大，因為那些由於預算不確定性而擱置搬家計劃的人會在聖誕節後重新開始尋找房源。

【原文網址：https://www.theguardian.com/money/2025/dec/15/average-mortgage-for-uk-first-time-buyer-hits-record-high，轉載自Tom Knowles／衛報，2025年12月15日】